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什么是股指期货?

期货资讯 来源: http://www.chaojicaifu.com 作者: 浏览:419 发布日期:2021-01-04 10:53

    期货可以分为两类:商品期货和金融期货.金融期货可以细分为股指期货、利率期货、外汇期货(也称货币期货)和贵金属期货.下面小编为带大家也介绍股指期货的定义、特点和主要功能.

    定义.

    股指期货是以股价指数为标的的期货合约.一般理解为以股价指数为对象的价格问答游戏,可以向上买(期限:长)也可以向下买(期限:短).看涨的叫多头,看跌的叫空头.

    特点和特点.

    特征:

    股指期货顾名思义包括两个特征:股票特征和期货特征.

    从股票特征来看,对于股指期货,投资者需要更加关注宏观经济、行业走势以及对股指现货走势影响较大的权重股走势.

什么是股指期货?

    从期货特性来说,由于股指的特殊性,世界各国推出的股指期货都是以现金交割的.一般做法是以最后一个交易日收盘前一段时间的加权指数现货价格作为未平仓指数期货合约的结算价格.

    特点:

    跨期:股指期货是通过预测股指的变化趋势,双方同意在未来某个时间,根据一定条件进行交易的合约.

    杠杆:股指期货交易不需要支付全额合约价值资金,只需要支付一定比例的保证金就可以签订价值更大的合约.

    联动:股指期货的价格与其标的资产——股指的变化密切相关.股指是股指期货的基本资产,对股指期货的价格变动有很大影响.

    多样性:股指期货的杠杆作用决定了它比股市风险更大.此外,股指期货还具有特定的市场风险、操作风险、现金流风险等.

    主角.

    规避投资风险:

    当投资者对股市不看好时,可以利用股指期货的套期保值功能做空期货,从而锁定股票的账面利润,使其不必抛出手中持有的股票,导致股市恐慌下跌.

    套利:

什么是股指期货?

    套利是指股指期货和现货指数的基差在交割日必须收敛到零的原理.当期货溢价超过一定范围时,可以通过同时做空股指期货和买入股指期货的指数成分,或者在期货溢价超过一定范围时,同时做多股指期货和做空股指ETF来获得无风险收益.

    降低股市波动性:

    股指期货可以降低股市的日平均波幅和月平均波幅,抑制股市的非理性波动.比如股指期货推出前的5年,沪深300指数日均波幅为2.51%,月均波幅为14.9%,推出后的5年,日均波幅为1.95%,月均波幅为10.7%,两者均呈显著下降趋势.

    丰富投资策略:

    股指期货等金融衍生品为投资者提供风险对冲工具,可以丰富不同的投资策略,改变股市交易策略的一致性,为投资者提供多元化的理财工具,实现长期稳定的收益目标.

    在交易过程中,人们肯定会有这样的疑问.哪些因素会影响股指期货的价格变动,从而影响我们的交易情况?接下来我们来说说股指期货价格变动的影响因素.

    股指期货是一种以股指为标的物的期货合约,因此股指期货交易市场中影响股指的各种因素和自身因素都会在股指期货的价格形成中发挥作用.这些因素既包括宏观经济的影响,也包括投机者自身的心理影响.具体来说,有以下几点:

什么是股指期货?

    长短期货合约的供求关系:股指期货对应一包虚拟金融资产,采用现金非实物交割方式.因此,股指期货的价格变化很大程度上受期货合约供求关系的影响.

    现货股市走势:特别是股指期货标的指数中大盘股的股价变动往往对股指的涨跌有很大影响,也带动了股指期货的价格变动.股指期货投资者经常关注股指中大盘股或活跃股票的股价走势.比如2015年6月中旬到8月底,中国股市指数CSI300持续下跌.而股指期货对应的IF主合约也相应下跌,下跌过程中存在涨停.

    投资者心理因素:人们通常所说的"人气"反映的是交易者对市场的信心,或者说是对股市未来发展前景的信心.投资者的心理因素往往会对股指期货的价格产生影响.

    宏观经济周期:股指期货的价格是在现货市场的股价指数基础上形成的,股市的变化受宏观经济周期的影响.因此,随着宏观经济的变化,股指期货的价格(如GDP、工业指数、通货膨胀等.)会相应地上升或下降.

    宏观经济政策:政府制定的政策也会直接影响股指期货的价格.中国的宏观政策将直接影响许多重要的宏观变量,如加息和汇率改革.这些变量可以不同程度地影响股指期货合约的价格走势.

    以上就是小编对股指期货的了解,希望对大家有所帮助.


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